Експерти Євростату фіксують несподіваний поділ за рівнем заборгованості між північними та південними регіонами Євросоюзу.

Згідно зі стереотипами, жителі Південної Європи традиційно витрачають більше коштів, ніж заробляють. Мешканці північних країн вважаються ощадливішими. Свіжа статистика свідчить про протилежне, повідомляє джерело.

Найвищі показники закредитованості домогосподарств зафіксовано саме у багатих північних країнах. Південні економіки демонструють значно нижчі боргові навантаження.

За даними Євростату, за підсумками 2025 року сукупний борг родин ЄС становив 49,4% ВВП. В єврозоні він досяг 50,7%. Обидва показники поступово зменшуються з 2020 року.

У застосованій методиці приватні позики розглядають іпотеку та споживчі кредити. Економісти виражають борги у відсотках від ВВП. Це допомагає порівнювати різні країни. Цифра не показує борг окремої родини. Вона демонструє загальний рівень закредитованості економіки. Показник у 50% означає половинне навантаження на ВВП.

Великі позики не завжди стають проблемою. Країни з міцною фінансовою системою часто мають високі показники. Надмірні кредити здатні посилити кризу, коли економіка йде на спад. Єврокомісія вважає критичною межею рівень у 55% ВВП. Вище цієї позначки позики перетворюються на макроекономічний ризик. Історично саме приватні борги провокують фінансові кризи, а не державні бюджети. Світовий обвал 2008 року почався саме з балансів родин, а не держав.

Північний парадокс і топ країн-боржників

Європа розділилася на північ і південь за борговим навантаженням. Сім держав ЄС мають показники вище 55% ВВП. Усі вони розташовані на півночі або заході.

Південні країни, які раніше переживали боргові кризи, сьогодні демонструють помірні запозичення. Італійські родини винні 35,9% ВВП, грецькі — 38,0%, а іспанські — 42,9%. Усі ці показники значно нижчі за середній рівень по ЄС.

Попри величезні державні борги південних країн, їхні мешканці поводяться набагато консервативніше за північних сусідів.

Рівень заборгованості європейських домогосподарств демонструє глибоку різницю між регіонами. Лідерами за обсягами позик залишаються північні держави. У ТОП-5 увішли:

1. Нідерланди із 93,5% очолюють європейський рейтинг закредитованості. Державна підтримка іпотеки стимулює громадян брати позики на повну вартість житла. Ці ризики нівелюються великими пенсійними активами.
2. Данія (84,1%). Високий валовий борг повністю компенсується масивними пенсійними заощадженнями та нерухомістю. Борг до розпоряджуваного доходу сягає 177%.
3. Швеція (82,3%). Країна критично залежить від іпотеки з плаваючою ставкою. Це створює серйозні ризики для родин у періоди дорожчання грошей.
4. Фінляндія (62,9%). Житлові кредити становлять 63% боргів. З урахуванням позик будівельних товариств — усі 75%. Центробанк посилює контроль за цими зобов’язаннями.
5. Люксембург (60,5%). 90% боргів громадян припадає на іпотеку. Майже половина мешканців не має жодних позик. Їхній медіанний капітал досягає €676 000.

Рейтинг продовжили Франція (59,5%), Бельгія (56,4%), Кіпр (54,2%), Португалія (53,9%) та Німеччина (49,0%). Показники заборгованості родин тут поступово знижуються або утримуються на помірному рівні завдяки суворим обмеженням регуляторів і розвиненому ринку оренди.

Ситуація в Україні

На тлі європейських тенденцій закредитованості домогосподарств український ринок кредитування розвивається в умовах повномасштабної війни. Вона суттєво змінила структуру фінансових зобов’язань громадян.

За даними Національного банку України, у першому кварталі 2026 року приріст чистих гривневих кредитів населенню пришвидшився до 8,1% (або 35,8% у річному вимірі). Традиційно домінують незабезпечені споживчі позики. Водночас обсяги іпотеки зросли на 6,2% за квартал (36,8% р/р). У сегменті житлових кредитів ключову роль продовжує відігравати державна програма «єОселя».

Попри відновлення роздрібного кредитування, загальне боргове навантаження українських родин залишається суттєво нижчим порівняно з країнами ЄС. Ринок обмежується високими ризиками, інфляційним тиском і вимогами до платоспроможності позичальників.